Le vrai indicateur de votre investissement

Simulateur de cashflow immobilier

Un investissement "rentable" sur le papier peut vous coûter plusieurs centaines d'euros chaque mois. Le cashflow immobilier, c'est ce qu'il vous reste réellement en poche après avoir payé crédit, charges et impôts. Notre simulateur vous montre la vérité : votre projet vous rapporte-t-il de l'argent, ou vous en coûte-t-il ?

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Qu'est-ce que le cashflow immobilier ?

Le cashflow, c'est l'argent qui reste (ou qui manque) à la fin du mois, une fois toutes les dépenses liées à votre investissement payées.

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Cashflow positif

Votre investissement vous rapporte de l'argent

Le loyer couvre toutes les dépenses
Vous gagnez de l'argent chaque mois
Aucun effort d'épargne nécessaire
Exemple
+ 150 € / mois
📉

Cashflow négatif

Votre investissement vous coûte de l'argent

Le loyer ne couvre pas tout
Vous payez la différence de votre poche
Effort d'épargne mensuel obligatoire
Exemple
- 320 € / mois

Comment se calcule le cashflow ?

Loyer perçuMensualité créditChargesImpôts=Cashflow

Le cashflow inclut tout : crédit, taxe foncière, charges de copropriété, assurance, gestion locative et impôts. C'est ce qui différencie le cashflow de la "rentabilité brute" souvent affichée.

Pourquoi le cashflow est plus important que le rendement

Beaucoup d'investisseurs se focalisent sur le rendement brut. C'est une erreur qui peut coûter cher.

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Le rendement peut mentir

Un rendement brut de 7% semble attractif. Mais après impôts et charges, il peut se transformer en cashflow négatif de 300€/mois.

💵

Le cashflow impacte votre quotidien

Un cashflow négatif, c'est de l'argent qui sort de votre compte chaque mois. C'est concret, immédiat, et ça pèse sur votre budget.

⚠️

L'effet boule de neige

Un effort de 300€/mois, c'est 3 600€/an. Sur 20 ans de crédit, c'est 72 000€ sortis de votre poche. Êtes-vous prêt pour ça ?

Rendement vs Cashflow : deux réalités différentes

IndicateurCe qu'il montreLimite
Rendement brutLoyer / Prix d'achatIgnore charges, crédit et impôts
Rendement netInclut les chargesIgnore le crédit et les impôts
CashflowCe qui reste vraiment en pocheLa réalité mensuelle

Exemple réel : un cashflow négatif caché

Voici un investissement qui semble "correct" sur le papier, mais qui coûte en réalité plusieurs centaines d'euros par mois.

🏠 Studio 25m² à Bordeaux

Prix d'achat (frais inclus)
145 000 €
Loyer mensuel
620 € / mois
Rendement brut
5,1%
Crédit (25 ans, 3,8%)
755 € / mois
⚠️

Le piège du "rendement correct"

Avec 5,1% de rendement brut, cet investissement semble raisonnable. Beaucoup d'investisseurs signeraient sans hésiter.

📊 La réalité des chiffres (TMI 30%)

Loyer perçu+ 620 €
Mensualité crédit- 755 €
Charges (copro, taxe foncière, assurance)- 180 €
Impôts (revenus fonciers + PS)- 95 €
CASHFLOW MENSUEL- 410 €
Effort mensuel
410 €
Effort annuel
4 920 €
Sur 25 ans de crédit
123 000 €
💡

Ce que le simulateur aurait révélé

En simulant ce bien, vous auriez immédiatement vu le cashflow négatif de 410€. Et en comparant avec le régime LMNP, vous auriez peut-être découvert un cashflow réduit à -180€, grâce à l'amortissement. Le simulateur aide à prendre la bonne décision.

Questions fréquentes

Qu'est-ce qu'un bon cashflow immobilier ?
Un bon cashflow est un cashflow positif : votre investissement vous rapporte de l'argent chaque mois. Idéalement, visez au moins +100€/mois pour avoir une marge de sécurité. Mais même un cashflow légèrement négatif (-50€) peut être acceptable si vous avez les moyens et si la stratégie patrimoniale le justifie.
Faut-il investir avec un cashflow négatif ?
Ce n'est pas interdit, mais il faut en être pleinement conscient. Un cashflow négatif signifie que vous devez sortir de l'argent chaque mois pendant toute la durée du crédit. Assurez-vous d'avoir la capacité financière et que la plus-value espérée compense cet effort.
Cashflow ou rendement : que regarder en priorité ?
Le cashflow. Le rendement est un indicateur théorique qui ne prend pas en compte votre situation réelle (crédit, fiscalité). Le cashflow vous dit concrètement combien vous gagnez ou perdez chaque mois. C'est l'indicateur qui impacte votre budget au quotidien.
Comment calculer le cashflow immobilier ?
Cashflow = Loyer - Mensualité crédit - Charges - Impôts. Les charges incluent la taxe foncière, les charges de copropriété, l'assurance PNO et la gestion locative. Les impôts dépendent de votre régime fiscal et de votre tranche marginale d'imposition.
Le cashflow inclut-il le crédit ?
Oui, absolument. C'est justement ce qui différencie le cashflow du rendement. Le cashflow prend en compte la mensualité de crédit (capital + intérêts + assurance), ce qui donne une vision réaliste de ce qu'il vous reste en poche.
Peut-on améliorer un cashflow négatif ?
Oui, plusieurs leviers existent : choisir le bon régime fiscal (LMNP plutôt que location nue par exemple), négocier le prix d'achat, augmenter l'apport pour réduire le crédit, ou optimiser les charges. Le simulateur permet de tester ces différents scénarios.
Peut-on simuler plusieurs scénarios ?
Oui. Notre simulateur compare automatiquement 3 stratégies : location nue, LMNP et Airbnb. Pour un même bien, le cashflow peut varier de plusieurs centaines d'euros selon le régime choisi.
Le simulateur prend-il en compte les impôts ?
Oui. Le simulateur intègre votre tranche marginale d'imposition, les prélèvements sociaux (17,2%), et calcule l'impôt selon le régime fiscal choisi (micro-foncier, réel, micro-BIC, réel BIC avec amortissement).

Le cashflow est la clé de votre décision

Ne vous laissez pas tromper par un rendement attractif. Découvrez combien votre projet vous coûte ou vous rapporte réellement chaque mois.

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